Nieuws

Filter

Analyse

Nieuws

Quotes

Wistjedat

Toon meer

Selecteer jaar

343 artikelen gevonden

NieuwsArtikelen

Beurzen Wall Street dalen flink

In Wall Street zit de schrik er goed in. Dinsdag daalde de Dow Jones Index 1,7% en de S&P 500 verloor 1,3%. Techbeurs Nasdaq eindigde 1,7% lager.

Caterpillar, doorgaans een graadmeter voor de Amerikaanse economie, waarschuwde dinsdag dat de operationele marges uit het eerste kwartaal niet houdbaar zijn. Hierna begonnen alle beursindices te dalen.

De Dow Jones Index daalde voor de vijfde achtereenvolgende handelsdag. Iets wat sinds maart 2017 niet meer is waargenomen. Ook de Nasdaq sloot voor de vierde dag op rij lager, wat sinds februari van dit jaar niet meer is voorgekomen.

Tienjaars obligatierente

Dinsdag doorbrak de Amerikaanse tienjaarsrente voor het eerst sinds 4 jaar tijd de zo ‘gevreesde’ 3%. Tijdens het sluiten van de beurzen stond de rente net onder de 3%, namelijk op 2,991%. De tienjaars rente op Amerikaanse staatsobligaties wordt gezien als dé belangrijkste obligatiemarktindicator ter wereld. Al eerder dit jaar schreven verschillende banken en experts dat de grens van 3% cruciaal is.

Hogere rendementen op staatsleningen zorgen normaliter voor een daling op aandelenmarkten. Obligaties bieden bij een rente boven de 3% een veiliger rendement dan aandelen. Tegelijkertijd zorgt een hogere rente ook voor duurdere leningen voor bedrijven. Overigens raakt de 10-jaarsrente ook Europese beurzen, aangezien verschillende Europese bedrijven actief zijn in de VS en daar geld lenen.

NieuwsArtikelen

Draghi: economie eurozone heeft mogelijk al gepiekt

Volgens de voorzitter van de Europese Centrale Bank, Mario Draghi, heeft de Europese economie mogelijk al gepiekt. Dit stelde Draghi tijdens zijn bezoek in Washington afgelopen vrijdag.

In de afgelopen maanden verschenen er louter positieve berichten over de Europese economie. Zo steeg het Bruto Binnenlands Product in de eurozone in het vierde kwartaal van 2017 met 2,8% op jaarbasis. Ook staat de werkloosheid in de eurozone op het laagste niveau sinds 2008.

De laatste economische indicatoren wijzen er echter volgens Draghi op dat de groeicyclus mogelijk al gepiekt heeft. De ECB verwacht dit jaar een groei van 2,4%, gevolgd door 1,9% in 2019. Draghi wijst ook op het toenemende protectionisme in de wereld. Draghi wil niet uitsluiten dat dit reeds een negatief effect heeft gehad op wereldwijde sentimentsindicatoren.

Wachten met besluit afbouw opkoopprogramma?

Door de uitlatingen van Draghi, verwachten analisten dat de ECB het besluit om het opkoopprogramma af te bouwen zal uitstellen. Door het besluit naar voren te schuiven wil de ECB volgens Bloomberg kijken of de economie het eerste zwakke kwartaal te boven komt.Op dit moment pompt de ECB maandelijks 30 miljard euro(!) in de economie.

Vandaag zijn beleidsmakers bijeen in Frankfurt voor een tweedaagse bijenkomst om te praten over de ontwikkelingen omtrent de economie in de eurozone. Donderdag praat Draghi de pers bij over een eventueel nieuw rentebesluit van de ECB.

AnalyseArtikelen

Zilver beleeft beste week in 2,5 maand tijd

Zilverfanaten, de zogenaamde zilverbugs, hebben een goede week achter de rug. Het edelmetaal steeg deze week met ruim 3%. Ook het technische plaatje omtrent het edelmetaal ziet er hoopvol uit en voorziet een bullmarkt voor het edelmetaal.

Het edelmetaal bereikte deze week het hoogste punt in 2,5 maand tijd. Kitco-analist Jim Wyckhoff stelt dat het edelmetaal weer in genade is aangenomen door traders. Ook het vermogen van zilver om koerswinsten te boeken, in een ‘rustige’ week, is indrukwekkend volgens de analist.

Short squeeze zilver ETF’s

Ook de futures markt voor zilver zien we een positief signaal. De kans op een short squeeze in de future markt is groot, zoals afgebeeld in onderstaande grafiek. Op dit moment zien we een begin van een short squeeze. Speculanten op de markt worden gedwongen om hun short posities af te dekken door het kopen van zilver futures, waardoor de prijs fors stijgt.

Op basis van de extremen op de papieren metaal markt dient de short squeeze nog wel wat langer te duren. Op de lange termijn is dit het soort aandacht wat een asset weer in de spotlights kan brengen van investeerders. Indien de short-squeeze dus aanhoudt en dit wat krantenkoppen genereert, zou dit genoeg momentum kunnen binnenhalen om geld richting de zilvermarkt te sturen waarin stijgende prijzen leiden tot verder stijgende prijzen.

Goud-zilver ratio

Een ander argument wat in het voordeel spreekt van een aanstaande stijging van zilver is de goud-zilver ratio. Hier hebben we het al vaker uitgebreid over gehad.

Ook deze week zijn er analisten die investeerders hierop wijzen. Deze week is het Johann Wiebe, hoofdanalist van het GFMS-team van Thomson Reuters. Volgens Wiebe zal zilver dit jaar beter presteren dan goud ‘louter gebaseerd op het ratio-argument’. “Als je kijkt naar de goud-zilver ratio van 82, en elke keer dat deze boven de 80 komt … keert het terug omdat zilver dan gewoon te duur is versus goud. Dus in die zin, ja, ik steun het argument dat zilver beter zal presteren dan goud, “voegde hij eraan toe.

De goud-zilver ratio wordt berekend door de prijs van goud te delen door de prijs van zilver. De ontwikkeling van deze ratio in de geschiedenis vertelt ons hoe ‘duur’ of hoe ‘goedkoop’ het ene edelmetaal ten opzichte van het andere is op een bepaald moment.

Goud heeft het afgelopen jaar beter gepresteerd dan zilver. Zo zien we de goud-zilver ratio stijgen vanaf februari 2017 (67,89) tot 80,33 in dezelfde maand van dit jaar. Dit is vooral te wijten aan het karakter van zilver. Beleggers kijken niet meteen naar zilver bij geopolitieke of financiële onrust. De helft van de vraag naar zilver is afkomstig vanuit de industrie.

Bij geopolitieke of financiele onrust kijken investeerders dus eerst naar goud, wat niet heel erg vreemd is. Dit onderkent ook een analist bij Deutsche Bank: “People have been looking to gold for a safe haven, and that is what you will expect at this stage. But pretty soon they’ll start looking at the relative-value trades, and that’s when you’ll see silver perform.” aldus Grant Sporre.

Goud-zilver ratio > 80 = koopsignaal zilver?

De laatste keer dat de goud-zilver ratio boven de 80 uitkwam was in maart 2016. In dezelfde maand begon zilver ten opzichte van goud te stijgen en steeg het metaal tot juli 2016 met maar liefst 17%. Ook de pieken in november 1996, juni 2003 en december 2008 gaven het startsein voor een forse inhaalbeweging van zilver. Met rendementen van respectievelijk 70%, 200%, en 400% tijdens de laatste financiële crisis. Op dit moment staat de goud-zilver ratio op 82.74. Volgens analisten een perfect moment om zilver in te slaan.

NieuwsArtikelen

Palladium stijgt 17% in 9 dagen tijd

In slechts 9 dagen tijd is palladium gestegen met maar liefst 17%. Van $895 per troy ounce op vrijdag 16 april, tot meer dan $1.052 per troy ounce op donderdag 19 april. De prijsstijging is het gevolg van bezorgdheid over het aanbod van palladium vanuit ’s werelds grootste palladium producent: Rusland.

De Russen en het steeds instabieler wordende Zuid-Afrika controleren samen meer dan driekwart van ’s werelds palladiumvoorraad. De wereldwijde vraag naar palladium overtrof vorig jaar het aanbod met 23 ton in 2017. Het edelmetaal is een sleutelcomponent tijdens de productie van auto’s gezien het wordt gebruikt in katalysators van benzine-auto’s.

Gezien de toenemende spanningen van vandaag en de handels- en financiële oorlog die wordt gevoerd tegen Rusland heeft het land nog enkele troeven achter de hand die de Westerse markten hard kunnen raken. De palladiummarkt is er hier een van.

Zou Rusland de aanvoer van palladium beperken vanwege de spanningen rondom Syrië, of vanwege nieuwe sancties tegen het land, dan zullen we ongetwijfeld een nog sterkere stijging zien van palladium in de komende tijd.

NieuwsArtikelen

Erdogan: Internationale leningen moeten betaald worden in goud

Erdogan gaat er met gestrekt been in tegen de hegemonie van de Amerikaanse dollar. Volgens de Turkse president moeten internationale leningen worden betaald in goud en niet in dollars.

Het voordeel van een lening betaald in goud is volgens de Turkse president dat landen hiermee kunnen voorkomen dat zij door het wisselkoersrisico hun schulden niet kunnen aflossen. Tijdens een speech in Istanbul afgelopen maandag legde Erdogan zijn redenering achter het voorstel uit.

“What I’m saying is that these debts should be in gold. Because at this point the karat of gold is unlike anything else. The world is continually putting us under currency pressure with the dollar, we need to save states and nations from this currency pressure.”
– Erdogan

Niet alleen de dollar, maar ook de IMF kreeg er van langs tijdens de toespraak van Erdogan. Volgens de Turkse president probeert het IMF de politieke situatie in Turkije (en andere landen) te beïnvloeden wanneer een land bij het Internationaal Monetair Fonds geld wil lenen.

Overigens liet Erdogan weten dat Turkije al haar leningen aan het IMF heeft afgelost en geen schulden heeft uitstaan bij het IMF.

Turkse Lira

Erdogans uitspraken komen (niet geheel toevallig) naar buiten in een tijd waarin de Turkse Lira het zwaar heeft. De waarde van de Turkse munt bereikte maandag een nieuw dieptepunt ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Na de Russische roebel, presteert de Turkse Lira het slechtst van de valuta’s van alle opkomende economieën.

AnalyseArtikelen

Goud profiteert van onrust in Midden-Oosten

Goud heeft woensdag weten te profiteren van de onrust die ontstaan is in het Midden-Oosten. Het edelmetaal steeg met 1,3% nadat de spanningen tussen Rusland en de VS stegen met betrekking tot het conflict in Syrië. Rusland, gesteund door Iran en China, staat aan de zijde van Syrië. Terwijl het Westen zoals zovaak de kant van de VS kiest. De VS wordt vooralsnog gesteund door Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk en Saudi-Arabië.

Iran

Nu de spanningen hoog oplopen tussen beide kampen wordt het gevecht ook gestreden op de valutamarkten. Zo heeft Iran het bedrag aan vreemde valuta dat Iraniërs buiten de bank om kunnen aanhouden, beperkt tot 10.000 dollar.

De centrale bank van het land waarschuwde gisteren dat mensen die zich niet aan de nieuwe regel houden, aangeklaagd zullen worden. Maandag devalueerde de Iraanse overheid de koers van de rial ten opzichte van de dollar om het verschil op de zwarte markt tussen beide valuta te verkleinen.

In de afgelopen maanden vluchten steeds meer Iraniërs naar dollars, euro’s, yen en goud. De mensen zijn bang voor een terugtrekking van de VS uit het nucleare akkoord dat het land in 2015 heeft gesloten. Trump heeft meerdere keren gedreigd dat de overeenkomst zal worden teruggedraaid. 12 mei is volgens Mnuchin de datum waarop dit zal gebeuren.

Rusland

Ook in Rusland worden maatregelen genomen nu de spanningen met het Westen verder oplopen. Zo vraagt de Russische aluminiumfabrikant Rusal klanten voortaan af te rekenen in euro’s in plaats van dollars. Vorige week legde het Amerikaanse ministerie van Financiën nieuwe sancties op aan zeven Russische oligarchen. Ook Oleg Deripaske, eigenaar van Rusal maakt deel uit van de groep.

Valutaoorlog

De rol van een dominante dollar zal tijdens de komende valutaoorlog ogenschijnlijk aan invloed inleveren. Landen zoals Rusland, China, Iran, Turkije en Kazachstan kiezen steeds vaker voor handel in andere valuta’s zoals euro’s, yen en goud.

Goud steeg gisteren tijdens het bekvechten van Trump boven de belangrijke psychologische grens van $1.350 per troy ounce. Het is belangrijk dat het edelmetaal enkele handelsdagen sluit boven deze belangrijke grens. Indien dit gebeurd dan is de weg omhoog richting de $1.400 per troy ounce slechts een kwestie van tijd. Helemaal wanneer de dollar verder onder druk komt te staan in een jaar waarin de valuta sowieso al slecht presteert.

AnalyseArtikelen

Goud zal dit jaar stijgen tot $1.400

Goud presteert sinds het begin van dit jaar vooralsnog uitstekend. Het edelmetaal steeg in het eerste kwartaal van dit jaar met bijna 4% uitgedrukt in USD. In de afgelopen dagen zijn er verschillende berichten verschenen die stellen dat dit een goed moment is om in goud te stappen.

Zo is zakenbank Goldman Sachs voor het eerst in meer dan vijf jaar weer positief over het beleggen in fysiek goud. In een nieuwe update aan cliënten schrijft de bank dat de kans op een beurscorrectie in de VS aannemelijk is. Ook de oplopende inflatie en de oplopende Amerikaanse rente worden aangemerkt als positieve signalen voor het gele edelmetaal. Goldman Sachs verwacht dat de goudprijs dit jaar boven de $1400 per troy ounce zal eindigen. Op basis van de huidige koers is dat een stijging van nog eens 4%.

Ook wanneer we kijken naar de uitstaande aandelen van een van de grootste goud ETF’s, dan zien we een positief signaal. Zo stelt Sprott Asset Management, dat er een bijzonder technisch patroon aan het ontstaan is in de goudmarkt. Een zogenaamde ‘Inverse Head & Shoulder’ zoals we hierboven zien. Sprott Asset Management ziet dit als een ultiem koopsignaal voor goud, en stelt dat goud voor een uitbraak staat.

NieuwsArtikelen

VS & Rusland lijnrecht tegenover elkaar in Syrië

De spanningen in Syrië lijken een nieuw hoogtepunt te bereiken. Sinds de chemische aanval in Douma waarbij meer dan 70 mensen zijn omgekomen, staan Rusland en de VS lijnrecht tegenover elkaar.

De Verenigde Staten houden Assad verantwoordelijk voor de aanval en hebben de intentie om militair in te grijpen in het gebied. De Russen waarschuwen de VS om geen militaire represaillemaatregelen te nemen. Eerder vandaag liet de Russische ambassadeur in Libanon, Aleksandr Zasypkin, weten dat Amerikaanse raketten die worden afgevuurd op Syrië, zullen worden neergehaald en dat de lanceerinstallaties onder vuur zullen worden genomen. De ambassadeur stelt te spreken namens de Russische president Poetin en de stafchef van het Russische leger.

Het duurde niet lang voordat de VS zou reageren. President Trump liet via zijn favoriete social media kanaal Twitter weten dat de Amerikaanse raketten eraan komen en dat Rusland gereed moet zijn: “Get ready Russia, missiles will be coming, nice and new and ‘smart’!

Russia vows to shoot down any and all missiles fired at Syria. Get ready Russia, because they will be coming, nice and new and “smart!” You shouldn’t be partners with a Gas Killing Animal who kills his people and enjoys it!
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 11 april 2018

Door de laatste ontwikkelingen in het gebied is de kans op een confrontatie tussen de VS en Rusland groter dan ooit. Dinsdagavond zijn verschillende luchtvaartmaatschappijen al gewaarschuwd voor mogelijke raketaanvallen in het oostelijk deel van de Middellandse Zee, ergens in de komende dagen. De spanningen tussen beide landen zijn de afgelopen jaren alleen maar verder toegenomen. Mogelijk dat die spanningen een kookpunt bereiken in Syrië.

AnalyseArtikelen

Goud-zilver ratio voorspelt koopsignaal zilver

Wanneer we de geschiedenis als gids aanhouden, dan kan dit jaar zomaar het jaar van zilver worden. Met de prijs van één ounce goud koop je gezien de huidige goud-zilver ratio 80,33 ounces zilver. In de afgelopen twee decennia is de verhouding goud-zilver slechts 5 keer hoger dan dit niveau geweest.

De goud-zilver ratio wordt berekend door de prijs van goud te delen door de prijs van zilver. De ontwikkeling van deze ratio in de gescheidenis vertelt ons hoe ‘duur’ of hoe ‘goedkoop’ het ene edelmetaal ten opzichte van het andere is op een bepaald moment.

Goud-zilver ratio > 80 = koopsignaal zilver?

NieuwsArtikelen

Rusland gaat door met goud kopen: 1882 ton

De Russische Centrale Bank weet niet van ophouden. Uit de meest recente cijfers blijkt dat het land in februari 800.000 ounces goud, ongeveer 24,88 ton, aan zijn reserves heeft toegevoegd.

In januari kochten de Russen al 19 ton goud, waarmee het totaal aan goudreserves uitkwam op 1857 ton. Hiermee haalde het land China in wat betreft officiële goudreserves.

De Russen zijn sinds maart 2015 bezig aan een ongekende operatie waarbij maandelijks voor tonnen aan goud wordt gekocht. In 2015 kochten de Russen 208 ton goud. In 2016 196 ton, en in 2017 223 ton, vooralsnog een record. De teller staat in 2018 voorlopig op 44 ton. Mocht de centrale bank in hetzelfde tempo doorgaan als de afgelopen maanden, dan verwachten analisten dat het record van 2017 wordt verbroken.

NieuwsArtikelen

China lanceert eerste olie future ooit

25 jaar geleden werd het plan voor het eerst geopperd. Nu is het werkelijkheid: maandag maakte China bekend dat het de allereerste Chinese olie future ooit lanceert.

De Shanghai International Energy Exchange lanceerde maandag de handel in futurescontracten voor ruwe olie, die worden verhandeld in yuan. De petro-yuan is hiermee geboren. Twintig minuten nadat de handel werd geopend vonden er 14.000 transacties plaats.

De futurecontracten die worden verhandeld moeten worden geleverd vanaf september 2018 tot maart 2019. De benchmarkprijzen van 15 verschillende contracten zijn vastgesteld op 416 yuan, 388 yuan en 375 yuan per vat.

China is bezig is om de hegemonie van de Amerikaanse dollar te doorbreken. China heeft de Verenigde Staten in 2017 overtroffen als ’s werelds grootste importeur van ruwe olie. De verwachting is dat dit in de komende jaren verder zal stijgen. Zo stelt Sushant Gupta, directeur van Wood Mackenzie, dat hij een steile toename voorziet in de Chinese import voor ruwe olie.

Azië is inmiddels een van de belangrijkste markten voor olie. De stap van China om een eigen future te lanceren is volgens Gupta een duidelijk signaal dat China een actievere rol wil spelen bij het bepalen van de prijs voor ruwe olie.

AnalyseArtikelen

Zilver zal dit jaar beter presteren dan goud

Zilver presteerde in 2017 niet zoals analisten hadden voorspeld. Het edelmetaal pluste in dollars 2,11% terwijl het in euro’s licht daalde met -2,5%. Desondanks stellen analisten dat zilver dit jaar beter zal presteren dan goud.

“Veel van de belangrijkste drijfveren voor een bullish beeld vwb zilver, spelen nog steeds een rol in 2018. Met name de stijgende inflatoire druk en een zwakkere Amerikaanse dollar”, aldus Maxwell Gold, directeur van ETF Securities. Brien Luncin, hoofredacteur van Gold Newsletter, stelt dat ook hij verwachtte dat zilver beter zou presteren dan goud in 2017. Volgens hem is dit niet gebeurd vanwege ‘de (in)consistentie in de stijging van de goudprijs, waardoor investeerders niet naar zilver hebben gekeken voor extra hefboomwerking”. Dit jaar verwacht hij echter dat zilver wél beter zal presteren dan zijn grotere broer.

Brien Luncin verwacht dit jaar een verdere daling van de Amerikaanse dollar als gevolg van recente signalen van een stijgende inlfatie, én het feit dat we in de eindfase zitten van de verkrappende cyclus zitten van de Federal Reserve. “Banken lijken klaar om het monetaire beleid verder aan te scherpen”, stelt Luncin. “Een zwakkere dollar vertaalt zich in opwaartse druk voor goud, en uiteindelijk, naarmate, deze trend zich doorzet, meer winst voor zilver”.

Vraag & Aanbod

De toename in de vraag naar zilver zal ook een grote rol spelen in de stijging van de zilverprijs dit jaar. “De zilvervraag vanuit industriële toepassingen zal naar verwachting voornamelijk uit [elektrische voertuigen] en fotovoltaïsche toepassingen groeien, aangezien zilver uitstekende elektrische geleidbaarheidseigenschappen heeft”, zegt Will Rhind, CEO van het fondsbedrijf GraniteShares. “Met een aanhoudende mondiale economische groei, een aanhoudende EV-vraag en een zwakkere dollar, heeft zilver het potentieel om goed te presteren in 2018 en mogelijk beter te presteren dan goud,” zegt hij.

Uit een rapport van het Silver Institute dat in januari werd gepubliceerd, blijkt dat de vraag naar zilver vanuit industriële toepassingen de grootste component is voor de afname van het edelmetaal. Maar liefst 60% van de vraag naar het edelmetaal was afkomstig vanuit de industrie, en naar verwachting zal dat dit jaar blijven groeien. De wereldwijde vraag naar zilver voor fotovoltaïsche toepassingen, met name in zonnepanelen, bedroeg in 2017 naar schatting 92 miljoen ounces.

“We verwachten dat de groei dit jaar zal doorzetten en een nieuw record zal vormen voor de zilvervraag, aangedreven door grootschalige toevoegingen aan zonnecapaciteit en de aanhoudende sterke vraagopname van individuele huishoudens, met name in China”, aldus het rapport.

Goud-Zilver ratio

Analisten wijzen er ook op dat de prijsverhouding van goud tot zilver (de zogenaamde goud-zilver ratio) die de hoeveelheid zilveren ounces meet die kan worden ingewisseld voor een ounce goud, historisch hoog is, wat in het verleden altijd een koopsignaal voor zilver suggereerde. Zilver “blijft relatief goedkoop in vergelijking met goud”, nu de verhouding goud-zilver op ongeveer 80 staat, tegen een historisch gemiddelde van 55, adlus een woordvoerder van ETF Securities.

Adrian Ash, onderzoeksdirecteur bij BullionVault, zegt dat het “onvermogen van zilver om in 2018 met goud mee te stijgen, betekent dat zilver extreme niveaus raakt, in termen van het gele edelmetaal.” De goud-tot-zilververhouding maakt goud “heel erg”, bijna net zo duur als in de afgelopen 25 jaar, “zegt hij. Hij wijst er ook op dat de zilver- en goudprijzen in de afgelopen 50 jaar in dezelfde richting hebben bewogen op 71% van alle handelsdagen. “Als je optimistisch over goud bent, zegt de geschiedenis dat je ook mag verwachten dat zilver zal stijgen,” zegt Ash.

En zelfs na de teleurstellende prestatie van vorig jaar voor zilver, geloven de analisten dat de prijzen dit jaar boven $18 per troy ounce zullen stijgen en “misschien aanzienlijk hoger.”

Laat ons u helpen

Wat kunnen we voor u betekenen?